[공시학개론] 사모펀드 공개매수 활발…상장폐지할 결심

최근 사모펀드(PEF) 운용사가 주도하는 상장사 공개매수 사례가 늘어나고 있습니다. 이들은 공개매수를 통해 회사의 지분을 확보한 뒤 상장폐지 절차에 돌입하려 합니다. 금융투자업계에서는 PEF 운용사가 상장폐지를 주도하는 이유로 주가 관리 부담에서 벗어나고, 더욱 신속하고 대담한 경영 의사결정이 가능하다고 평가하고 있습니다. 락앤락·쌍용C&E, 공개매수 통한 자진 상장폐지 22일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 글로벌 PEF 운용사인 어피너티에쿼티파트서는 내달 14일까지 밀폐용기 제조사인 락앤락 지분 3

2024-04-23 11:00:00

[공시학개론] "자기자본 늘리자"…유동성 위기에 영구채·우선주 발행하는 금융투자사들

연초부터 금융투자회사들이 신종자본증권(영구채)과 상환전환우선주(RCPS)를 적극 발행하고 있습니다. 부동산 경기 침체 여파로 회사 순이익이 줄어들자 자본으로 잡히는 영구채와 RCPS로 자본 확충을 하고 있는 것으로 분석됩니다. 영구채와 RCPS는 회계상 자본으로 잡힙니다. 그러나 금융상품으로서 부채인지 자본인지 불명확하다는 업계의 목소리도 나옵니다. 17일 금융감독원에 따르면 연초 들어 금융투자업계는 총 3680억원 규모의 만기 30년 영구채를 발행했습니다. 메리츠증권은 지난달 13일 1900억원 영구채를 발행했습니다.

2024-04-18 11:00:00

[공시학개론] PF신용공여 보유 증권사, 절반 이상 NCR 개선…'재무건전성 회복'

부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 경기 침체로 악화일로를 겪던 증권사들의 재무건전성이 회복됐습니다. 기업금융(IB) 실적 부진, 차액결제거래(CFD), 주가연계증권(ELS) 등 각종 악재가 이어졌지만, 리스크 관리에 집중하면서 순자본비율(NCR)이 1년 사이 다시 상승했습니다. 15일 금융투자협회 공시에 따르면 2023년도 사업보고서 기준 부동산 PF 신용공여를 보유하고 있는 23개 증권사 가운데 16개 증권사의 NCR이 전년 대비 개선된 것으로 집계됐습니다. 올해 증권사들의 평균 NCR은 928.3%로 전년(672.6%) 대비 27.5% 높아졌습니다.

2024-04-16 11:00:00

[공시학개론] 내 주식이 관리종목 지정? 기준이 뭘까?

증권사 홈트레이딩시스템(HTS)이나 모바일트레이딩시스템(MTS)에서 일부 종목을 보면 '관'이라는 딱지가 붙어 있는 모습을 볼 수 있습니다. 이는 '관리종목'으로 지정됐다는 의미인데요. 어떨 때 관리종목으로 지정되는 걸까요? 관리종목은 한국거래소가 투자자 보호를 위해 지정하는 제도입니다. 주권상장법인이 상장 후 영업실적 악화 등으로 부실이 심화되거나 유동성이 부족한 경우 또는 기업지배구조 미구축 등으로 상장폐지기준에 해당할 가능성이 높은 경우 관리종목으로 지정합니다. 관리종목 지정은 상장폐지

2024-04-11 11:00:00

[공시학개론] 급락한 주가, '증권발행실적보고서'에서 원인 찾는 법

주식을 가지고는 있지만 매매 거래를 할 수 없었던 사람들이 거래를 할 수 있게 됐을 때 주가가 오른 상태라면? 주주들은 당연히 차익 실현을 하고 싶겠죠. 의무보유 기간이 끝난 기관투자자들은 시장에서 매도를 하는데요. 신규 상장한 종목들 대부분 이런 상황을 겪게 됩니다. 두산로보틱스도 이를 피하진 못했어요. 지난 5일 두산로보틱스 주가는 7% 넘게 떨어졌습니다. 보호예수가 풀렸기 때문입니다. 록업(Lock-up)이라고도 불리는 의무보호예수는 증권시장에 새로 상장하거나 인수·합병·유상증자 등을 할 때 일정 기

2024-04-09 11:00:00

[공시학개론] 말 많고 탈 많던 크루셜텍, 어떻게 상장폐지 됐을까

공시학개론 이번 편에서는 상장사들의 마지막 순간을 실제 사례를 토대로 다뤄보겠습니다. 가장 최근인 지난 2월 5년 연속 영업손실을 기록한 끝에 상장폐지가 확정된 전 코스닥시장 상장사 '크루셜텍'의 회의록을 핵심 사안 위주로 간략히 들여다보겠습니다. 우선 지난해 12월 15일 열린 마지막 심의에는 코스닥시장위원회 전체 위원 9명 중 6명이 참석했습니다. 여기에 안건준 크루셜텍 대표가 동석했고 크루셜텍의 경영권을 인수하려 한 이미지스테크놀로지(이미지스) 김정철 대표이사도 추후 같이 자리한 것으로 추정됩니다.

2024-04-04 11:00:00

[공시학개론] 이것만 알아도 '상폐' 피한다… 자본잠식 '대해부'

작년 말 태영건설이 워크아웃(기업구조개선작업)을 신청한 데 이어 지난달 한국거래소에서 자본잠식 상태가 심각해 주식매매 거래를 정지시키면서 자본잠식 쇼크가 가시지 않고 있는데요. 올해 감사 시즌을 거치면서 비슷한 상황에 처한 상장사들이 속출하고 있습니다. 그래서 공시학개론 이번 편에서는 주주들이 매 분기 실적 시즌마다 꼼꼼히 챙겨야 할 기업 재무건전성의 기본 잣대가 되는 자본잠식에 대해 들여다보겠습니다. 2일 금융감독원 전자공시시스템 다트에 따르면 올해 1분기 '자본잠식 50% 이상 또는 매출액 50억원

2024-04-02 11:00:00

[공시학개론] 주총시즌 '막판' 드높아진 개미의 위상

정기주주총회 시즌이 마무리돼 가는 가운데 소액주주들의 위상이 어느 때보다 높아졌습니다. 특히 경영권 분쟁 소송공시가 크게 늘었다는 게 그 방증이죠. 금융감독원에 따르면 올 1월부터 2월까지 유가증권시장(코스피), 코스닥시장에서 경영권 분쟁 소송공시는 44건에 달했습니다. 최근 10년간 평균 21.4건에 불과했다는 점을 감안하면 2배 이상 늘어난 셈입니다. 경영권 분쟁 소송은 기업의 경영권을 두고 주주 간 또는 주주와 전문경영인 사이에서 발생하는 소송입니다. 그중에서도 소액주주들이 경영권 분쟁 소송에 사용되는 건

2024-03-28 15:32:09

[공시학개론] "내 주식이 휴지 조각?" 상장 폐지의 공포

우리나라 기업들은 대부분 12월 결산 상장법인이기 때문에 3월에는 정기주주총회, 사업보고서, 감사보고서 등 회계적으로 처리해야 하는 절차가 다른 달보다 많습니다. 이 때 보고서를 누락하거나 상장 기준에 부합하지 못했던 부실기업들이 드러납니다. 이런 이유로 금융투자업계에서는 3월을 상장폐지 시즌이라고 부르죠. 주식투자를 할 때 가장 두려운 것 중 하나는 본인이 투자한 종목이 거래되지 않는 것입니다. 일련의 이유로 거래가 정지됐다가 재개되면 다행이지만 상장폐지라도 되는 날엔 그야말로 투자한 돈이 공중분해되기 때

2024-03-26 11:00:00

[공시학개론] "금융산업 활용 AI 알고리즘도 공시해야"

해외에서 거대 언어 모델(LLM) 기술이 발전하고 금융 산업에 LLM 기반 인공지능(AI) 기술을 활용하는 사례가 나오고 있습니다. 2020년 세계경제포럼(WEF) 조사에 따르면 금융산업 참여자의 77%가 AI를 금융산업의 핵심 동력이 될 것으로 전망했고 2022년 엔비디아 조사에 따르면 금융산업 참여자 75% 이상이 AI를 활용하기 위해 고성능컴퓨팅이나 머신러닝 기술에 투자하고 있다고 합니다. 이경일 솔트룩스 대표는 지난 20일 서울 더플라자호텔 그랜드볼룸에서 개최한 2024 아시아태평양금융포럼(APFF)에서 특별강연을 맡아 "AI가 금

2024-03-21 11:00:00

[공시학개론] "따따블인가, 반토막인가"…공모주, '증권발행실적보고서'로 판단

신규 상장주식 투자 판단에 활용할 수 있는 핵심 자료 중 하나가 증권발행실적보고서입니다. 상장하려는 기업의 공모주 청약 단계에 증권발행실적보고서는 반드시 공시돼야 하는 서류에 해당합니다. 유명한 회사의 사례를 통해 증권발행실적보고서에서 알 수 있는 정보는 무엇인지, 투자 판단에 어떻게 활용할 수 있는지 알아보겠습니다. 두 차례 일정 연기 끝에 작년 12월 12일 상장한 LS머트리얼즈는 '기업공개(IPO) 시장 대어'로 꼽혔던 만큼 많은 투자자의 관심을 모았던 회사입니다. 코스닥 시장에 상장한 첫날 주가가 공모

2024-03-19 11:00:00

[공시학개론] 주가에 영향 미치는 M&A 공시 이것만 알아두자

주가에 영향을 줄 수 있는 주요 공시 중 하나로 인수합병(M&A) 공시가 있습니다. 한글로는 타법인 주식 및 출자증권 취득결정 공시라고 합니다. 타법인주식? 출자증권? 취득결정? 대충 이해는 할 수 있지만 정확하게 무슨 공시인지, 주가에 어떠한 영향을 미치는지는 감이 안 올 수 있습니다. 오늘은 기업이 다른 기업의 주식이나 출자증권을 취득할 때 내리는 취득결정과 그에 따른 공시에 대해서 알아보겠습니다. M&A 공시, 발행회사·취득내역·취득목적 꼼꼼히 살펴봐야 지난 11일 배우 이정재씨와 정우

2024-03-14 11:00:00

[공시학개론] '평균 연령 59.4세→56.8세'…증권사에 불어오는 CEO 세대교체 바람

증권가 대표(CEO)들의 연령층이 낮아지고 있습니다. 지난해 말부터 CEO들의 세대교체가 이뤄지면서, 대표들의 평균 연령대는 기존 연령층보다 약 3살가량 낮아졌습니다. 최근 CEO 연임보다는 교체를 택하는 증권사들이 늘고 있는데요. 각 증권사별로 어떤 변화가 생겼는데, 이들은 어떤 리더십을 발휘할지 금융투자업계의 관심이 쏠리고 있습니다. 11일 금융감독원 전자공시시스템에 따르면 지난해 하반기부터 이날까지 국내 증권사 7개 CEO들이 교체됐습니다. 미래에셋증권·한국투자증권·키움증권·삼성증권&middo

2024-03-12 11:00:00

[공시학개론] "피부과 대신 집"…에이피알 외 찾아볼 홈 뷰티 디바이스주는?

‘홈 뷰티 디바이스’가 대세입니다. 피부과 혹은 에스테틱 숍에서나 받을 수 있었던 리프팅, 모공, 탄력 관리를 기기 하나만 사면 집에서 받을 수 있기 때문이죠. 기존 헬스케어 관련주가 약세를 보이고 있는 가운데, 이러한 미용기기 관련주는 새로운 기대주로 떠오르고 있습니다. 6일 홈 뷰티 디바이스 1위로 알려진 에이피알은 전일 대비 3.24%(9000원) 오른 28만6500원을 기록했습니다. 피부미용 의료기기 전문기업 하이로닉은 이날 해외 수출 계약 체결 소식에 전일보다 4.53%까지 올랐습니다. 그 외 새롭게 뷰디 디바

2024-03-07 11:00:00

[공시학개론] 액면가 100원?·유증도 못한다고?…액면가가 뭐길래

주가는 7만4700원인데 액면가는 100원, 주가는 2700원인데 액면가는 5000원. 내가 아는 시장가와 액면가가 서로 달라요. 뭔가 잘못된 걸까요? 삼성전자의 액면가가 고작 100원이라뇨. 액면가는 뭘까요? 액면가는 기업이 주식이나 채권을 발행할 때 정한 고정 금액입니다. 주식시장에 처음 상장한 기업은 액면가를 정할 수 있습니다. 상법상 1주의 금액은 100원 이상이어야 합니다. 기업은 100원, 200원, 500원, 1000원, 2500원, 5000원 중 하나의 액면가를 선택합니다. 기업이 보유한 주식 수도 기업이 처음 선택한 액면가에 따라 결정

2024-03-05 11:00:00