현대모비스, 수익성 개선 여부에 대한 확인이 필요한 시점 <키움證>

(아주경제 이성우 기자) 키움증권은 27일 현대모비스에 대해 성장에 대한 우려는 제한적일 전망이지만, 수익성 개선 여부에 대한 확인이 필요한 시점이라며 투자의견 매수와 목표주가 48만원을 유지한다고 밝혔다.

이현수 연구원은 "현대차그룹의 견조한 판매가 예상되는 상황에서 무리한 수준은 아니다"라며 "다만 1분기 실적에서 수익성 개선이 시장 기대에 미치지 못할 경우 수익성 개선이 예상되는 시점까지 Target Multiple Discount는 불가피할 것"이라고 내다봤다.

이 연구원은 "2011년 분기 수익성 악화 지속과 지배주주 루머 등 주가하락이 불가피한 상황이 지속되고 있지만 현대차그룹 내에서 핵심 부품업체로의 입지에 변화가 없기 때문에 현대모비스의 성장에 대한 우려는 제한적일 전망"이라면서도 "다만 수익성 개선 여부에 대한 확인이 필요한 시점이기 때문에 주가 하락 시 저가 매수의 관점으로 지속적인 관심이 필요하다"고 판단했다.