“삼성카드, 카드 수수료율 하락은 악재” <현대證>

(아주경제 김지나 기자) 현대증권은 앞으로 카드 수수료율 하락이 삼성카드에 악재로 작용할 것이라고 25일 밝혔다. 적정주가는 4만3000원, 투자의견은 중립을 유지했다.

구경회 현대증권 연구원은 “카드업계 경쟁 심화와 정부 당국의 압박으로 향후 판관비와 영업수익률 등 기초적인 수익률이 개선되기 힘들 전망”이라며 “카드 수수료율 하락 추세가 앞으로도 이어질 가능성이 높아 삼성카드 입장에선 불리하게 작용할 것”이라고 말했다.

구 연구원은 “작년 4분기 실적은 올해 실적에 큰 영향을 주지 않기 때문에 기존의 실적 추정치 전년대비 주당순이익(EPS) 2% 증가를 유지한다”며 “당분간 펀더멘탈에 큰 변화가 없기 때문에 기존의 적정주가 4만3000원과 ‘중립’ 의견을 유지한다”고 밝혔다.