글로벌 위안화 허브 경쟁 가속화…한국은 아직 '걸음마'

(아주경제 이재호 기자) 중국이 글로벌 경제의 주역으로 떠오르면서 중국 정부가 야심차게 추진 중인 위안화 국제화가 가시적인 성과를 내고 있다.

세계 주요 국가들은 자국 내 위안화 수요 증대에 부응하고 금융산업 경쟁력을 강화하기 위해 위안화 허브 유치에 열을 올리고 있다.

한국도 위안화 허브 유치전에 명함을 내밀기는 했지만, 금융권의 인식 부족과 정부의 정책적 지원 미비로 경쟁에서 뒤쳐지고 있다는 지적이다. 한국과 중국의 교역에서 위안화 사용이 극히 저조하고, 국내 은행들의 위안화 거래에 대한 효율성 제고 노력도 크지 않기 때문이다.

◆ 위안화 미래 기축통화 야심 커진다

중국 경제가 괄목할 만한 성장을 거듭하며 미국과 더불어 G2로 꼽히고 있지만 전 세계적으로 중국 위안화의 유통량은 많지 않다.

중국이 위안화에 대한 환율 통제를 포기하지 않고 있어 환율 유연성 및 투자가치에 대한 신뢰가 낮기 때문이다.

그러나 중국 정부는 정치·경제적 위상을 높이고 글로벌 금융시장에서의 영향력 확대를 위해 위안화 국제화를 국책 사업으로 수년간 추진해 왔다.

이같은 노력은 글로벌 금융위기 이후 중국이 세계 경제를 주도하게 되면서 성과를 나타내고 있다.

실제로 중국 대외교역에서 위안화 결제 비중은 지난 2010년 1분기 0.4%에서 지난해 말 9% 수준으로 높아졌다. 전 세계 결제통화 중 위안화가 차지하는 비중도 2010년 35위에서 지난해 말 20위로 뛰어오른데 이어 올해 2월에는 17위를 기록해 10위권에 진입했다.

◆ 위안화 허브 경쟁 ‘점입가경’

중국은 탄력을 받은 위안화 국제화를 더욱 확대하기 위해 해외 거점지역에 위안화 허브 설립을 추진하고 있다. 이에 대해 글로벌 금융 경쟁력을 갖춘 국가들이 저마다 위안화 허브 유치를 위해 팔을 걷고 나선 상황이다.

가장 앞서 나가고 있는 곳은 홍콩과 영국 런던이다. 홍콩은 대외 위안화 거래의 80% 가량을 독점하며 독보적인 지위를 구축했다.

홍콩 내 위안화 예금은 지난해 11월 6273억 위안으로 2년 만에 10배 급증했다. 지난해 딤섬본드(홍콩에서 발행되는 위안화 표시 채권) 발행 규모도 1040억 위안으로 2년 전보다 6배 이상 늘었다.

영국 런던도 위안화 허브 유치에 욕심을 내고 있다. 특히 런던의 경우 아시아 지역과 시차가 있어 홍콩 금융시장이 문을 닫은 후에도 위안화 거래를 할 수 있다는 장점이 있다.

글로벌 위안화 결제에서 중국과 홍콩을 제외한 기타 국가 중 영국이 차지하는 비중은 지난해 4분기 30%로 부동의 2위였던 싱가포르를 턱밑까지 추격했다.

다급해진 싱가포르는 중국과의 밀접한 관계 등을 앞세워 중국 정부와의 협의에 속도를 내고 있다. 리콴유 전 총리 등 싱가포르 주요 인사들은 싱가포르가 홍콩에 이어 위안화를 거래하는 두번째 규모의 시장(secondary center)이 될 수 있다는 점을 수차례 표명하며 러브콜을 보내고 있다.

아랍에미리트(UAE)는 중동 지역의 대표적인 경제권이자 세계 5대 원유 수출국이라는 점을 내세우며 위안화 허브 유치 경쟁에 뛰어들었다. 중국은 인도에 이어 두번째로 두바이유 수입 비중이 높다. 이에 따라 UAE는 중국의 주요 수입품목인 원유 대금 중 일부를 위안화 결제로 전환할 경우 위안화 국제화에 크게 기여할 수 있다는 점을 중국 정부에 강조하고 있다.

이밖에도 일본과 대만 등이 위안화 허브 유치에 적극적인 모습을 보이고 있다. 대만은 중국과의 특수성을, 일본은 아시아 내 최대 금융허브라는 점을 적극적으로 어필하고 있는 상황이다.

◆ 한국도 유치전 합류 “갈 길 멀었다”

한국도 위안화 유치 경쟁에 출사표를 던졌다. 중국과의 교역 및 상호 투자 규모가 지속적으로 증가하고 있는데다 국내 은행들의 글로벌 경쟁력 확보를 위해서도 미래 기축통화 지위를 노리는 위안화 거래 비중을 높일 필요가 있기 때문이다.

그러나 아직은 걸음마 단계라는 평가가 주를 이루고 있다. 우선 국내 금융기관들의 위안화 관련 인식이 글로벌 대형 금융기관들에 미치지 못하고 있다.

현재 한국과 중국 간의 교역에서 위안화가 사용되는 비중은 1% 미만이다. 이 때문에 국내 은행들은 위안화 거래 효율성을 높이려는 시도를 거의 하지 않고 있다.

실제로 국내 은행들은 중국계 은행과 1대 1로 거래 계약을 맺고 위안화 거래에 나서고 있다. 이 과정에서 발생하는 막대한 거래 비용은 고스란히 중국계 은행들의 몫으로 돌아가고 있다.

이치훈 국제금융센터 연구위원은 “중국과의 무역금융 수요가 많아지고 있는 상황에서 위안화의 효율적 배분을 위한 공동거래 시스템 도입이 시급하다”며 “국내 은행들이 이같은 시스템을 갖추지 못하고 중국계 은행들과의 개별 거래에 집중하다보니 이익이 유출되고 국내 기업들에게 비용이 전가되는 부작용이 발생하고 있다”고 지적했다.

정부의 정책적 지원도 미흡하다.

기획재정부는 위안화 국제화를 국내 외환시장의 구조 개선에 활용하겠다고 밝혔지만 중장기 과제로 추진하고 있기 때문에 가시적인 성과가 나타나지 않고 있다.

중국 증권감독관리위원회(CSRC)가 한국은행과 한국투자공사(KIC), 국민연금 등에 QFII(해외적격기관투자자) 자격을 줬지만 실효성을 거두려면 시간이 필요하다는 의견도 있다.

한 금융권 인사는 “중국 국채를 사고 팔 수 있는 권한을 갖게 된 것으로 한 발 나아간 것은 사실”이라면서도 “현재로서는 단순히 투자만 할 수 있는 것으로 위안화 허브 유치를 위해서는 위안화 결제 비중을 높이는 게 급선무”라고 말했다.