"메디톡스, 2분기 사상최대 실적 전망" 우리투자證

아주경제 박정수 기자= 우리투자증권은 16일 메디톡스에 대해 1분기 계절적 비수기 불구 치료용 메디톡신 매출 호조로 어닝서프라이즈 달성했으며 2분기 브라질 수출 재개 및 치료용 메디톡신 매출 호조로 사상 최대 분기 실적이 전망된다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가를 5만원에서 7만원으로 상향 조정했다.

이승호 우리투자증권 연구원은 “동사의 1분기 국제회계기준(IFRS) 개별기준 매출 69억원, 발표영업이익 36억원으로 전년동기 대비 각각 70.4%, 222.8% 증가했다”며 “당사 추정치와 컨센서스를 대폭 상회했다”고 설명했다.

이승호 연구원은 “2011년 4분기부터 상용화된 고마진 치료용 메디톡신 매출 증가로 내수 36억원을 달성했다”며 “2011년 하반기부터 일본 수출 정상화, 태국, 홍콩 등 아시아 수출 증가로 수출 33억원을 기록해 계절적 비수기 불구 계절적 성수기 수준의 외형 성장을 달성했다”고 진단했다.

이승호 연구원은 “2분기 실적은 IFRS 개별기준 매출액 95억원, 발표영업이익 51억원으로 전년동기 대비 각각 71.0%, 163.9% 증가해 사상 최대 분기 실적을 기록할 것”이라며 “2012년 1분기 브라질 안면 주름 적응증 임상 시험 완료에 따라 오는 4월부터 브라질 수출이 재개되고 아시아, 중동, 중남미 기존 수출 성장 및 등록 국가 추가로 2012년 수출 186억원을 기록할 것”이라고 전망했다.

이어 그는 “차세대 메디톡신 개발 후 호주 임상 2상 시험 수행 중으로 호주 임상 시험 완료 시 미국 및 유럽 허가 취득 및 수출 계획”이며 “현재 미국 및 유럽 다국적 제약회사 대상 파트너링 계약을 추진 중으로 2012년 2~3분기 기술 수출 성과가 기대된다”고 덧붙였다.