KB밸류포커스펀드, 하락장에서도 탄탄한 수익률 눈길

아주경제 이수경 기자 = KB자산운용이 추천하는 'KB밸류포커스펀드'는 약세장에서도 가치주 투자에 집중해 탄탄한 수익을 내주고 있다.

이 펀드는 기업가치 대비 저평가된 종목에 투자하는 대표적인 가치주 펀드다. 시장상황에 관계없이 ‘잃지 않는 투자’를 통해 장기복리 수익률을 극대화하는 것을 운용 목표로 삼고 있다.

이 펀드는 저PER주(기업 수익가치 대비 주가수익비율이 낮은 종목), 저PBR주(기업 자산가치 대비 주가순자산비율이 낮은 종목), 고배당주(시가배당수익률이 시중금리보다 높은 종목)뿐 아니라 독보적인 시장지배력을 바탕으로 안정적 이익성장이 담보된 기업에 투자하는 신가치주 투자전략을 활용하고 있다.

2009년 11월 운용을 시작한 이후 2010년 46.68%의 연간수익률로 국내주식형펀드 1위를 차지했다. 2011년 유럽재정위기 등의 악재로 코스피가 두 자릿수(-10.98%) 하락했을 때도 탁월한 방어력을 보이며 3.75%의 수익률을 기록했다. 2013년 코스피 상승률이 0.72%로 제자리 걸음을 하는 동안에도 수익률은 9.86%였다.

특히 2014년에는 9000억원 가까운 수익실현성 환매속에서도 연초이후 4.60%의 견조한 수익률로 코스피 상승률(-4.15%)을 8.75%포인트 앞서며 ‘펀드환매가 많으면 수익률이 떨어진다’는 시장의 통념을 깨버렸다. 기존 대량환매를 겪었던 펀드들이 수익률 악순환을 겪었던 것과 대비되는 결과다.

올해 8월 현재 누적수익률은 136.96%로 코스피 상승률(16.37%)을 여덟 배 이상 웃돌고 있다.

KB자산운용 관계자는 "KB밸류포커스펀드는 가치투자를 기반으로 뛰어난 비즈니스 모델을 가진 기업들을 발굴한다"며 "이런 종목을 대상으로 3년 이상 장기적 안목에서 투자해온 것이 꾸준한 성과로 이어지고 있다"고 말했다.