키움운용, 손실 방어형 전략 ETF 출시…"옵션 없이 옵션처럼"

 

[사진=키움투자자산운용]

키움투자자산운용(키움운용)이 미국 기술주에 투자하면서 손실 방어 전략을 함께 담은 ETF를 유가증권시장에 상장한다.
 
키움운용은 21일 기자간담회를 열어 이 같은 전략을 담은 ‘KIWOOM 미국테크100월간목표헤지액티브 ETF’를 다음날(22일) 유가증권시장에 상장한다고 밝혔다.
 
이번 상품은 기술 혁신을 선도하는 미국 나스닥100 지수를 추종하면서 하락장에 대비한 ‘프로텍티브 풋(Protective Put)’ 전략을 옵션 없이 복제하는 구조로 설계됐다. 미국 기술주 배당과 단기채 이자 수익을 활용해 매월 분배금을 지급하는 월배당형이다.
 
자산 비중을 매일 조정하는 방식으로 시장 하락에 대응하고 상승장에서는 주식 비중을 최대 95%까지 확대한다. 키움운용은 이 전략을 접목해 미국테크100지수에 투자하는 ETF는 세계최초라고 강조했다.

 
특히 전월 말 종가를 기준으로 월간 손실 방어선을 설정한다. 이를 기반으로 주식과 채권의 비중을 조절하는 ‘델타헤지’ 기법을 활용해 옵션 비용 없이도 옵션 효과를 내는 것이 특징이다. 실제 옵션을 사용하지 않아 연금계좌에서도 투자 가능하다.
 
기초자산은 나스닥100 추종 ETF(주식자산), 미국 단기국채 ETF(채권자산)로 구성된다. 비중 조절시에는 미국에 상장된 나스닥 100 지수선물을 이용한다.
 
변동성을 줄이는 전략을 통해 안정성을 강화하면서도 장기적으로 S&P500과 유사한 성과를 목표로 한다.
 
이경준 키움투자자산운용 ETF운용본부장은 “손실 회피와 수익 참여라는 상반된 투자 니즈를 동시에 만족시키는 전략형 상품”이라며 “기존 헤지펀드에서 활용하던 위험관리 전략을 개인투자자도 쉽게 활용할 수 있도록 구조화했다”고 말했다.