멜파스, 고가 스마트폰 진입으로 목표價 '상향' <미래證>

(아주경제 이성우 기자) 미래에셋증권은 20일 멜파스에 대해 고가 스마트폰 시장 진입으로 수익성이 빠르게 개선되고 있다며 목표주가를 기존 2만6000원에서 4만1000원으로 상향조정한다고 밝혔다. 투자의견은 매수를 유지했다.

이순학 연구원은 "터치 칩이 고객사의 고가 전략 스마트폰에 적용되면서 삼성모바일디스플레이(SMD)향 칩 매출이 증가하고 있다"며 "무서운 성장세를 보여주고 있는 중국 스마트폰 업체들의 칩 구매량이 급증하고 있어 수익성이 빠르게 개선되고 있다"고 설명했다.

이 연구원은 "칩 매출 비중은 상반기 5% 수준에서 4분기 21%까지 증가할 전망이며. 영업이익률은 2분기 7.3%에서 4분기 11%로 급격히 개선될 것으로 판단된다"고 말했다.

그는 "4분기 2개 모델을 시작으로 2012년에는 동사의 칩이 적용된 고가 스마트폰 모델 수가 증가하면서 칩 매출은 2011년 300억원 초반에서 2012년 900억원대로 급증할 전망"이라고 덧붙였다.