“BS금융, 지역경기 바탕으로 한 성장 지속” 신한금융투자

아주경제 박정수 기자= 신한금융투자는 11일 BS금융에 대해 양호한 지역경기를 바탕으로 한 동사의 성장은 올해도 지속되고 프로젝트파이낸싱(PF) 여신은 건전성 관리가 가능한 범위 내에서 제한적 성장을 할 전망이라며 투자의견 매수와 목표주가 1만8000원을 유지했다.

김수현 신한금융투자 연구원은 “BS금융의 1분기 순이익은 전분기 대비 38.3% 상승한 1097억원을 기록하였다”며 “순이자마진이 전분기 대비 4bp 하락했음에도 불구하고 원화대출이 3.5% 성장하였다”고 설명했다.

김수현 연구원은 “1분기 연결기준 고정이하여신비율(NPL)이 전분기 대비 +46bp로 다소 크게 증가하였는데 1분기는 은행의 부실채권 매각 없이 상각금액이 80억원으로 매우 적었으며, 올해 영업개시한 저축은행의 부실채권 잔액(1100억원)의 영향이 컸다"며 "저축은행을 제외한 연결기준 NPL은 1.18%로 경상적 수준의 증가세를 보였다"고 판단했다.

김 연구원은 “향후 예금보험공사와의 정산을 통해 저축은행의 소액신용대출에 대한 충당금 환입이 기대된다"며 "다만 올해 BS캐피탈의 하반기 건전성에 대한 불확실성으로 충당금을 기존보다 보수적으로 추정했다"고 진단했다.

그는 "양호한 지역경기 및 경쟁 완화로 인해 대출 성장률은 은행권에서 가장 높은 10.7%가 전망된다"며 "특히 올해는 BS캐피탈과 같은 비은행 자회사의 이익 기여도가 확대되는 전환점이 될 것"이라고 내다봤다.