​동성화인텍, 수주잔고 증가 추세 지속… 목표주가도 UP [하나증권]

 

[사진=아주경제 DB]

하나증권은 동성화인텍에 대해 원자재 가격 안정화와 수주 증가에 따른 이익 개선이 전망된다며 투자의견 매수를 유지하고 목표주가는 기존 1만4000원에서 1만7000원으로 상향한다고 19일 밝혔다.
 
유재선 하나증권 연구원은 “원재료 가격의 안정화 추세가 이어지고 있고, 중장기적으로 신조선가 강세에 따른 판매가격 상승도 기대해볼 수 있다”며 “2분기 말 기준 수주잔고는 1조2000억원으로 3년치 이상 일감을 보유하고 있기 때문”이라고 말했다.
 
동성화인텍은 2분기 매출액과 영업이익이 각각 1066억원, 58억원으로 전년대비 35.0%, 348.2%가 증가했다.
 
유 연구원은 “PU단열재 매출이 지속적으로 견조한 가운데 하반기에도 전년대비 외형 성장 흐름이 지속될 전망”이라며 “외주가공비가 증가했지만 원재료 비용이 감소하면서 전분기대비 이익이 개선됐고, 최근 주요 원자재 가격이 꾸준하게 하락하는 추세를 보이고 있어 하반기까지도 마진 회복 흐름이 이어질 것”이라고 전망했다.

 
글로벌 LNG선 발주량이 역대 최대 규모를 경신하고 있는 가운데 향후 신규 수주에 대한 기대감도 크다.
 
유 연구원은 “매출액 증가보다 수주잔고 증가 속도가 훨씬 빠른 상황이며 수주잔고 증가에 대응하는 외형 확대가 내년부터 본격적으로 나타날 것”이라며 “국내 고객사 확대에 따른 물량 증가 가능성까지 감안한다면 중장기적 성장 기조는 명확하다”고 전망했다.