LS證 "하나머티리얼즈, 낸드 부진한 수요로 추가 감산…목표가↓"

[사진=하나머티리얼즈]

LS증권은 31일 하나머티리얼즈에 대해 낸드(NAND) 주요 공급업체들의 부진한 수요로 인해 감산을 계획하고 있다며 목표주가를 기존 5만9000원에서 4만8000원으로 하향 조정했다. 투자의견은 '매수'를 유지했다.

차용호 LS증권 연구원은 "낸드 주요 공급업체들은 2023년 감산이 종료된 지 얼마 지나지 않았음에도 부진한 수요를 보이고 있다"며 "올해 다시 감산을 계획 중에 있어 밸류에이션 부담이 존재한다"고 밝혔다.

이어 "올해 1분기 연결 실적은 매출액 591억원과 영업이익 110억원으로 전망한다"며 "지난 4분기 일회성 수익에 따른 기저효과와 고객사의 판가 인하로 인해 다소 부진할 것으로 예상한다"고 설명했다.

그러면서 "도쿄일렉트론(TEL)의 극저온 장비가 V10(반도체 부품과 소재 솔루션을 제공하는 제품 라인)부터 적용한다"며 "동사에선 관련 4가지 부품을 납품할 것으로 예상하며 관련 실적은 올해 4반기부터 기여할 것"이라고 덧붙였다.