롯데건설, AAA등급 ABS 2차 3000억 발행 성공…누적 6000억 확보

최고 신용등급 'AAA' 획득…공사비 조기 현금화로 자금 회수 구조 기대

롯데건설 공사대금채권 ABS 발행 규모. [사진=롯데건설]

롯데건설은 준공이 임박한 주택사업장과 그룹 계열사 건축사업장의 공사대금채권을 활용해 최고 신용등급인 'AAA'로 3000억원 규모의 ABS를 성공적으로 발행했다고 7일 밝혔다.
 
이번에 발행된 3000억원 중 1500억원은 만기 1년, 나머지 1500억원은 만기 1년 3개월로 구성됐다. 인수단에는 KB증권, 하나증권, 키움증권, 삼성증권, 한국투자증권 등 국내 대형 증권사들이 대거 참여했다.
 
이번 자금 조달은 지난 5월에 진행된 1차 공사대금채권 ABS(3000억원)의 후속 2차 발행이다. 이번 ABS는 기초자산 구성과 신용보강을 대폭 강화해 안정성을 극대화했다. 준공을 앞둔 우량 주택사업장뿐만 아니라 그룹 계열사 사업장에서 발생하는 공사대금채권까지 기초자산에 편입해 상품의 구조적 안정성을 높였다.
 
여기에 금융기관의 신용공여와 롯데건설의 예금 운용 등을 더해 최고 등급인 'AAA' 신용등급을 획득했다. 이를 통해 롯데건설은 자체 신용등급(A0) 기준의 기존 차입금리보다 훨씬 낮은 비용으로 자금을 조달했다.

 
롯데건설은 이번 ABS 발행을 통해 공사대금채권을 조기에 현금화함으로써 자금 회수 구조를 획기적으로 개선하게 됐다는 평가다. 통상 건설 현장에서는 공사비를 지출한 뒤 수금까지 평균 2~6개월의 시차가 발생하지만, 이번 ABS 구조를 활용하면 공사비 지출과 동시에 대금을 조기 회수할 수 있다. 회사 측은 이를 통해 금융비용 절감은 물론, 오는 2027년 1분기까지 약 7700억원 규모의 공사비를 조기에 회수하는 효과를 거둘 것으로 기대하고 있다.
 
한편, 롯데건설은 올해 1분기 영업이익이 전년 동기 대비 약 12배 증가한 504억원을 기록했다. 시장의 우려가 컸던 부동산 프로젝트 파이낸싱(PF) 우발채무 역시 광주 쌍령공원, 홈플러스 부천상동·동대문점 등의 본PF 전환에 성공하며 6월 말 기준 2조4000억원대까지 낮췄다.
 
롯데건설 관계자는 “이번 AAA 등급 ABS의 2차 발행 성공은 지속 가능하고 표준화된 자금 조달 체계를 구축했다는 점에서 의미가 크다”라며 “앞으로도 철저한 자금 수지 관리와 수익성 중심의 경영을 통해 시장의 신뢰에 부합하는 견고한 재무 구조를 만들어 가겠다”고 강조했다.