스페이스X 매출 3분의 1 낸 '익명 고객'은 앤트로픽… 美 정부 제치고 최대 고객 등극

외형 성장·흑자 전환에도 '단일 고객 과도 의존' 리스크 부각

일론 머스크 테슬라 CEO [사진=연합뉴스]

스페이스X가 지난 분기 올린 매출의 3분의 1 이상이 인공지능(AI) 기업 앤트로픽 한 곳에서 나온 것으로 나타났다. 오랜 기간 스페이스X의 최대 고객 자리를 지켜온 미국 연방정부마저 넘어서는 수치다.

29일(현지시간) 블룸버그 통신은 소식통을 인용해 스페이스X가 최근 실적 공시에서 언급한 분기 매출 34.5% 비중의 단일 고객 '커스토머 B'가 앤트로픽이라고 보도했다.

스페이스X는 지난 20일 3분기 실적을 발표하며 AI 사업 부문에서 컴퓨팅 파워를 임대한 단일 고객으로부터 전체 매출의 34.5%를 거뒀다고 밝혔으나 고객명은 명시하지 않은 바 있다.

이번 발표로 앤트로픽은 미국 정부를 제치고 스페이스X의 최대 고객으로 등극했다.

지난 분기 스페이스X 매출에서 10% 이상 비중을 차지한 고객은 앤트로픽(34.5%)과 정부 기관 합산으로 추정되는 고객(16.6%) 등 단 두 곳에 불과했다. 정부 부문 비중은 지난해 약 20% 수준에서 소폭 감소했다.

앤트로픽이 기업공개(IPO)를 위해 제출한 증권신청서(S-1)에 따르면, 앤트로픽은 오는 2029년까지 스페이스X와 최대 1205억 달러(약 160조원) 규모의 컴퓨팅 임대 계약을 체결한 상태다.

계약된 연산 용량이 완전히 가동되는 올해 12월부터는 매월 약 31억 달러(약 4조 1000억 원)의 임대료를 지출하게 된다. 앤트로픽은 테네시주 멤피스에 위치한 스페이스X 데이터센터의 연산 자원을 임대해 사용하고 있으며, 엔스케일·람다 등 여타 신생 클라우드 업체와도 계약을 맺고 있다.

 

앤트로픽 [사진=로이터연합뉴스]
 

일론 머스크 스페이스X 최고경영자(CEO)는 데이터센터 인프라를 앤트로픽과 구글(월 약 9억 2000만 달러 지출) 등에 임대하는 '네오클라우드(Neocloud)' 사업을 전면에 내세워 왔다.

스페이스X의 AI 사업 부문은 전년 대비 161% 급증한 매출에 힘입어 지난 분기 처음으로 흑자 전환에 성공했다. 이로써 머스크는 연말까지 AI 부문 연환산 매출 1000억 달러(약 133조 8000억 원)를 달성하겠다는 목표에 한 걸음 다가서게 됐다.

하지만 시장에서는 월가가 네오클라우드 산업에 대한 투자 열기를 식히고 있는 시점에 스페이스X가 특정 고객 하나에 과도하게 의존하고 있다는 점에 대한 우려가 나온다. 앤트로픽은 2027년 초 이후 90일 전 사전 통보만으로 계약을 해지할 수 있는 옵션을 보유하고 있어, 계약 종료 시 스페이스X의 실적 타격이 불가피하다.

머스크는 자사의 사업 구조가 타 네오클라우드 기업들과는 차별화된다며 시장의 우려를 일축했다.

그는 최근 자신의 엑스(X·옛 트위터)를 통해 "부채 시장은 AI 데이터센터와 무관한 상당한 매출이 없는 모든 기업에 대한 자금 접근을 거의 완전히 차단했다"며 "200곳이 넘는 네오클라우드가 '송사리 수준'(guppy-level)의 도태·통합을 겪게 될 것"이라고 주장했다. 스타링크 서비스와 우주발사체라는 확실한 본업 매출을 보유했기에 스페이스X는 안전하다는 논리다.

그럼에도 채권 시장의 불안감은 고스란히 반영되는 모양새다. 블룸버그는 기술기업들의 부도 위험을 나타내는 신용부도스와프(CDS) 프리미엄이 급등하고 있다며, 스페이스X의 CDS 프리미엄 역시 266.5bp(1bp=0.01%포인트)를 기록해 올해 초 거래가 시작된 이래 최고치를 경신했다고 전했다.