웅진코웨이, 1조2000억원에 KTB사모펀드에 부분 매각..경영권 유지 이유는?

지분·경영권 동시 매각 → 신규투자유치 선회..주가하락이 주 원인

아주경제 이혜림 기자= 웅진그룹은 KTB 사모펀드와 함께 투자자금을 유치해 웅진홀딩스와 특수관계자들이 보유한 웅진코웨이 지분을 인수하는 방안을 추진하는데 합의했다고 24일 밝혔다.

신설법인의 지분은 웅진홀딩스가 40%, 사모펀드가 60%를 보유하는 구조이나 웅진코웨이에 대한 경영권은 웅진그룹이 지속 행사할 예정이다. 약 1조2000억원에 이르는 신규 투자자금은 주로 그룹 재무구조 개선에 사용할 계획이다.

웅진그룹 측은 웅진코웨이 지분과 경영권 동시 매각을 추진하지 않고 신규투자유치로 방향을 급선회한 것은 글로벌 경기 침체에 따른 국내 증시 침체로 웅진코웨이의 현재 매각 가치가 웅진코웨이의 높은 본질적 가치를 반영하고 있지 못하다는 판단에 따른 것이라고 설명했다.

또한 지난 2월 웅진코웨이 매각 발표 시 웅진코웨이 주가는 약 4만원 이상 수준으로 현 매각 프리미엄을 반영하면 매각 규모가 약 1조5000억원에 이르는데 반해, 현 주가 수준에서는 매각 규모가 약 1조2000억원에 불과하기 때문이라고 덧붙였다.

웅진그룹은 약 1조2000억원의 신규 유입 자금을 우선순위인 그룹 재무구조 개선에 주로 사용해 건실한 그룹 재무구조를 갖출 계획이다. 태양광 사업에 대한 투자는 극심한 업황 부진으로 당분간 대규모 시설투자를 보류하며, 원가 절감 공법 등 신기술 개발에만 전념할 계획이다.

웅진그룹과 사모펀드 간의 합의서에 따르면 웅진그룹이 웅진코웨이에 대한 경영권을 행사하며, 웅진코웨이의 본질 가치와 매각 가치를 극대화하여 4년 후 웅진코웨이의 지분 전량과 경영권을 보다 높은 가치로 매각하거나 우선매수권을 통해 웅진그룹이 다시 사올 수 있도록 돼 있다.

웅진홀딩스 신광수 대표이사는 “신규 투자유치를 통해 그룹 재무구조에 필요한 자금을 확보하는 동시에, 웅진코웨이 경영권을 유지하여 웅진그룹의 안정적 수익을 확보할 수 있게 됐다”고 말했다.