[GTC 2026] 최태원 "2030년 웨이퍼 20% 쇼티지 지속"…SK하이닉스, HBM 슈퍼사이클 본격화

칩 공급절벽 직접 진단…최태원 "웨이퍼 확보에 4~5년 걸려"

한국 중심 생산 고수+ADR 검토…AI 메모리 이익 극대화 전략 가속

부스 방문한 젠슨 황 "SK하이닉스, 정말 잘하고 있어…자랑스럽고 고마워"

최태원 SK그룹 회장(오른쪽)과 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)가 16일(현지시간) 미국 캘리포니아주 새너제이에서 개막한 GTC 2026에 참석해 SK하이닉스 부스에서 만나고 있다. [사진=GTC 2026 공동취재단]

최태원 SK그룹 회장이 엔비디아 GTC 2026 현장에서 HBM 공급난의 근본 원인인 '웨이퍼 쇼티지'를 직접 진단하며 SK하이닉스의 AI 메모리 사업 전망을 밝혔다. 

16일(현지시간) 최태원 회장은 "AI 붐으로 HBM 수요가 폭증했지만 웨이퍼 확보에만 4~5년 걸린다"며 "2030년까지 글로벌 웨이퍼 공급이 20% 이상 부족한 상황이 지속될 것"이라고 전망했다.

그는 전력·용수·건설능력까지 복합적으로 부족한 현실을 지적하며 "단기간에 공급을 급증시키는 건 물리적으로 불가능하고 최소 2~3년은 내다봐야 한다"고 단언했다. 이어 "HBM에 생산 역량이 쏠리면 일반 DRAM이 부족해 스마트폰·PC 시장까지 영향을 미칠 수 있다"며 "이 상황을 '칩플레이션(Chipflation)'이라고 부른다"고 정의했다.

SK하이닉스는 이러한 구조적 공급 부족을 레버리지로 활용, HBM4 중심 고부가 메모리 비중 확대에 집중한다. 최 회장은 "DRAM 가격 안정화를 위해 최선을 다하겠다"며 "곽노정 CEO가 새로운 가격 안정화 계획을 곧 발표할 것"이라고 예고해 시장의 주목을 받았다.

생산기지 전략에 대해서는 "한국 외 지역 그린필드 공장은 5~7년 걸린다"며 "한국 인프라와 생태계가 가장 빠른 대응이 가능하다"고 한국 중심 투자를 재확인했다. 해외 확대는 "전력·용수·인프라 여건 갖춰질 경우 검토" 수준에 그쳤다.

미국 ADR 상장 가능성도 언급했다. 최 회장은 "한국뿐 아니라 글로벌 투자자들에게 노출돼 더 글로벌한 회사가 되기 위한 방안을 검토 중"이라며 기업가치 제고 의지를 밝혔다. SK하이닉스는 이미 조회공시로 "미 증시 상장 등 다양한 옵션 검토 중이나 확정된 바 없다"고 공식화한 바 있다.

에너지난 대응도 강조했다. "이란 전쟁 여파로 에너지 가격 상승 중이나 그룹 차원에서 대체 에너지 개발에 투자하고 있다"며 "AI 데이터센터와 반도체 모두를 위한 에너지 솔루션이 필요하다"고 말했다.

최 회장은 미국 AI 인프라 로드맵으로 "메모리 병목 해결이 핵심"이라며 "대역폭 확대 기술 개발과 메모리 강점을 극대화한 새로운 컴퓨팅 시스템 구축"을 예고했다. TSMC 등과의 협력도 "베라 루빈 솔루션 개발에서 필수 파트너"라고 평가해 3각 협력 체계를 공고히 했다.

이번 최태원 회장의 '웨이퍼 쇼티지 2030 전망’과 ‘칩플레이션' 진단은 SK하이닉스의 HBM 독주와 가격 프리미엄 지속 가능성을 시장에 강력히 각인시켰다. 구조적 공급 부족 속에서 고부가 AI 메모리 중심의 실적 슈퍼사이클이 2026년 본격화될 것이란 예상이 확산되고 있다.

한편 이날 SK하이닉스 부스를 방문한 젠슨 황 엔비디아 최고경영자(CEO)는 SK하이닉스의 HBM4 제품에 사인하며 "SK하이닉스, 정말 잘하고 있다"며 "정말 자랑스럽고 고맙다"고 연신 친근함을 드러냈다.