현대건설, '제로 금리' 5000억 전환사채 흥행

" 원전·SMR 등 미래 성장 사업에 전략적 투자"

현대건설 계동사옥. [사진=현대건설

현대건설이 이자 부담이 전혀 없는 파격적인 조건으로 5000억원 규모의 대형 자금 조달에 성공했다.
 
현대건설은 총 5000억원 규모의 전환사채(CB) 발행을 성공적으로 완료했다고 7일 밝혔다.
 
이번에 발행된 전환사채는 표면금리와 만기금리가 모두 0%이며 만기는 5년이다. 최근 자본시장 환경을 고려할 때 발행사에게 압도적으로 유리한 우수 조건을 확보했다는 평가가 나온다.
 
전환가액은 이사회 결의 시점 기준 주가에 15%의 할증률을 적용한 15만607원으로 책정됐다.

 
통상 자본시장에서 높은 할증률과 주가 하락 시 전환가액을 낮춰주는 리픽싱(주가조정) 조건의 부재는 투자 매력도를 떨어뜨리는 요인으로 작용한다. 그럼에도 불구하고 수많은 기관투자자가 이번 청약에 적극적으로 동참한 것은 현대건설의 신용도에 대한 시장의 기대감이 높다는 것을 방증하는 것이라고 회사는 밝혔다.
 
이번 CB는 채권자들의 조기상환청구권(Put Option)과 리픽싱 조건이 모두 제외된 상태로 발행됐다. 이로써 현대건설은 중도 상환 압박이나 별도의 이자 비용 부담 없이, 최소 5년 동안 장기적이고 안정적으로 대규모 자금을 운용할 수 있는 강력한 재무적 기반을 갖추게 됐다.
 
현대건설은 이번 발행을 통해 얻은 자본 확충 효과를 토대로 재무 구조를 한층 더 다지는 한편, 중장기적인 신용 경쟁력 제고에도 속도를 낼 방침이다.
 
이형석 현대건설 재경본부장(CFO)은 “이번 전환사채 발행 흥행으로 현대건설의 미래 성장 전략과 재무안정성에 대한 시장의 전폭적인 신뢰를 재확인했다”라며 “확보한 자금은 원전, 소형모듈원전(SMR) 등 차세대 미래 성장 사업에 전략적으로 투입할 것이며, 견고한 재무구조를 바탕으로 중장기 기업가치를 극대화하겠다”고 밝혔다.