종목 돋보기

◆18일 주요증권사 종목분석

▲국민은행(060000)
미래에셋증권 이창욱 연구원은 목표주가 9만7000원과 투자의견 매수 유지. 카자흐스탄 소재 샌터크레디트은행 지분인수가 단기적으로 투자심리 악화 야기할 것으로 예상. 그러나 장기적 관점으로 보면 샌터크레디트은행은 자산 기준 카자흐스탄 6위 은행으로서 우수한 성장성과 수익성을 보유하고 있으며 카자흐스탄의 높은 경제성장률을 감안시 장기적 관점에서 국민은행의 성장성 개선에 도움이 될 전망. 다만 미국발 금융위기로 전세계적으로 금융주에 대한 투자심리가 악화된 상황에서 이머징마켓 은행에 대한 투자는 리스크 요인만 부각시킬 가능성이 있다고 지적.

▲쌍용차(003620)
신영증권 박화진 연구원은 목표주가 7400원과 투자의견 매수 제시. 2분기부터 매출이 증가세로 전환돼 이익 개선 기대. 국내 최고가 모델인 체어맨W의 판매호조로 2분기부터 매출이 증가세로 바뀌고 내년부터 모회사인 상하이자동차의 지원으로 중국향 매출이 늘 전망. 내년 신차 출시에 따른 승용차 라인업 강화도 긍정적. 올 매출액은 3조4800억원, 영업이익은 1049억원으로 지난해보다 각각 11%, 138% 증가할 것으로 예상. PBR(주가순자산비율) 0.6배 수준인 현주가는 매력적.

▲옴니시스템(057540)
동양종금증권 이상윤 연구원은 디지털 전력량계 매출 급증으로 2010년부터 폭발적 성장을 기록할 것으로 전망. 국내 시장점유율 1위의 디지털 전력량계.설비업체로 경쟁사에 비해 5년 이상 먼저 디지털 계량기 시장에 진입해 민간 수요시장의 75%를 점유했다고 설명. 한국전력은 2015년까지 현재 각 가정의 아날로그방식 전력량계를 디지털 방식의 전자식 전력량계로 전면 교체할 계획이어서 매년 1000억~1500억원 규모의 신규 시장이 창출될 전망.

▲휴켐스(069260)
하나대투증권 이정헌 연구원은 목표주가 3만1000원과 투자의견 매수 신규 제시. 안정적인 수익 증가와 성장 모멘텀 가시화 전망. 독과점적 제품 포트폴리오를 통한 튼튼한 수익성과 양호한 재무구조에도 불구하고 성장 여력이 낮다는 기존 시각은 CDM(청정개발제)과 MNB(폴리우레탄 중간원료)와 같은 신규사업, 동남아 현지 진출로 성장 모멘텀을 가시화하면서 충분히 극복할 것으로 판단.

▲KT&G(033780)
삼성증권 노세연 연구원은 목표주가 10만원과 투자의견 매수 유지. 현재 스틸파트너스의 대표이사인 워렌G 리히텐슈타인의 사외이사 중도퇴임의 영향은 미미할 것이며 올 말로 완료하는 3년 주주환원정책 이후에도 주주친화적인 정책이 지속될 것으로 예상. 원화약세에 대해서도 방어적. 향후 진행할 1700억원어치 자사주 매입과 이익소각, 올 예상되는 3871억원의 배당금을 고려할 때 5.9%의 주주환원율 기대.

▲휴맥스(028080)
대신증권 김강오 연구원은 목표주가 1만6500원과 투자의견 매수 유지. 디지털TV 매출증가로 성장엔진 가동 시작. 주요 매출지역인 미국과 유럽의 HDTV 전환이 지연돼 셋톱박스 매출이 줄었지만 디지털TV 매출이 증가해 연결기준 매출은 증가할 전망. 달러.엔화 대비 원화의 환율이 상승하면서 수출 비중이 95%를 상회하는 휴맥스에 영업환경이 유리하게 변하고 있다는 점도 긍정적.

조준영 기자 [e-mail]
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