하이닉스 매각 '급물살'...8일 채권단 논의

(아주경제 이수경 기자) 하이닉스 주주협의회(채권단)가 오는 8일 주주협의회를 열어 하이닉스 매각 방안에 대해 논의키로 함에 따라 다음달부터 하이닉스 매각 작업이 본격화할 전망이다.


채권단 관계자는 "하이닉스 매각작업을 다시 추진하기로 했다”며 “8일 주주협의회를 열어 하이닉스 매각 방안과 절차 등에 대해 논의키로 했다”고 6일 밝혔다.

유재한 정책금융공사(KoFC) 사장이 최근 하이닉스 공개매각 절차를 밟을 계획이라고 밝힌 이후 채권단이 본격적으로 매각절차를 밟기 시작한 것이다.

채권단은 하이닉스 지분 15%를 원매자에 넘기는 방안만 고집하지 않고 신주 발행과 구주 매각을 병행하는 방안도 검토할 것으로 알려졌다.

제3자 배정 유상증자 방식으로 신주를 발행하면 원매자의 부담을 덜 수 있는 잇점이 있다. 구주 매각 방식은 인수 대금이 모두 채권단에만 유입되지만 신주 발행을 하면 매각 대금을 하이닉스에 유보할 수 있기 때문이다.

하이닉스 채권단은 외환은행(3.4%)과 우리은행(3.3%), 정책금융공사(2.6%), 신한은행(2.5%) 등이다.

앞서 유재한 정책금융공사 사장은 지난 1일 신주 발행 가능성을 언급하면서 하이닉스 M&A(인수합병)를 재추진하겠다는 입장을 밝혔다.

한편, 정책금융공사가 갑자기 하이닉스 매각을 재추진하려는 속내는 재원 마련을 포함한 운신의 폭을 넓히려는 것 아니냐는 목소리가 나오고 있다.

KoFC는 현재 정책금융공사채권(정금채)로 운영자금 및 정책금융 자금을 운용하고 있으나 사실 부족한 상황이다. 설립될 당시 자본금도 산은금융 지분을 현물 출자 받았다. 얼마 전 산업은행에 3000억원 규모의 배당금을 요구했던 것도 이러한 이유에서였다.

결국 조기 매각을 통해 정책자금을 늘리려는 움직임이라는 분석이다.

또 금융기관 재편 논란이 이는 가운데 산업은행과의 업무 중복으로 입지가 점차 좁아지자 이를 타개하기 위한 방편으로도 풀이된다.

실제로 KoFC는 대우건설 인수 및 금호그룹 구조조정, 현대건설 매각 등 그동안 추진했던 여러 사업에서 시기 판단을 잘못한다거나 주도적으로 이끌지 못하고 역할을 위임하는 등 여러모로 미흡했다는 비판을 받았다.

지난해 국정감사에서는 직접대출 및 투자의 대부분이 대기업 위주의 수익형 민자사업(BTO) 등에 쓰인 것으로 드러나 질타를 받기도 했다.

전문가들은 하이닉스 매각이 재추진 되는 것에 대해서는 긍정적으로 평가했으나 매각 성사 가능성은 가늠하기 어렵다고 진단했다.

김정열 미래에셋증권 연구위원은 “신주 발행이라는 옵션을 제안한 것은 일단 매각을 추진하기 위한 의사를 밝힌 것이므로 긍정적인 신호”라고 말했다.

한화증권의 안성호 연구위원도 “하이닉스의 올 1분기 실적이 예상치를 크게 상회할 것으로 전망되는 등 펀더멘털이 개선된 상황”이라며 “매각 기대심리가 나타날 수 있으나 M&A 성사를 속단하기는 이르다”고 말했다.